Ajout des fonds actifs Fidelity PassageMC axés sur une date d’échéance à la plateforme de placements de base
Les promoteurs de régime pourraient vouloir réfléchir à l’incidence de cette annonce sur les options de placement de leur régime. La Sun Life du Canada, compagnie d’assurance-vie souscrit des parts des fonds mentionnés ci-dessous, qui sont établis à titre de fonds distincts conformément à la Loi sur les sociétés d’assurances (Canada).
Vous n’avez rien à faire immédiatement, mais vous pourriez vouloir évaluer si vous souhaitez ajouter ces nouveaux fonds à votre régime.
Les Régimes collectifs de retraite (RCR) de la Sun Life ont le plaisir d’annoncer l’ajout des fonds distincts actifs Fidelity PassageMC axés sur une date d’échéance (fonds actifs Fidelity Passage) à leur plateforme de placements de base. Grâce à cet ajout, les trois séries de fonds Fidelity Passage axés sur une date d’échéance (fonds actifs, fonds mixtes et fonds indiciels Plus) sont désormais offertes.
À propos des fonds actifs Fidelity Passage
Lancés en novembre 2005, les fonds actifs Fidelity Passage visent à aider les participantes et participants à maintenir leur niveau de vie à la retraite en équilibrant le risque et le rendement tout au long de leur vie. La stratégie tient compte de l’horizon de placement à long terme des participantes et participants, et vise à produire des résultats qui répondent à leurs besoins d’avoir un revenu de retraite protégé contre l’inflation.
Les fonds actifs Fidelity Passage s’appuient sur la même équipe de gestion de portefeuille et les mêmes ressources que les deux autres séries de fonds Fidelity Passage (fonds mixtes et fonds indiciels Plus), déjà offertes sur la plateforme de placements de base de la Sun Life.
Trois principales différences distinguent les fonds actifs Fidelity Passage des fonds mixtes et indiciels Plus :
- La proportion des stratégies Fidelity à gestion active est plus élevée dans les fonds actifs Fidelity Passage que dans les fonds mixtes. En moyenne sur l’ensemble de la courbe d’ajustement progressif, les stratégies à gestion passive représentent actuellement environ 16 % du portefeuille des fonds actifs, comparativement à environ 30 % pour les fonds mixtes et 99 % pour les fonds indiciels Plus.
- Les composantes sous-jacentes (stratégies de placement) diffèrent : les fonds actifs Fidelity Passage utilisent des fonds communs de placement de Fidelity, tandis que les fonds mixtes reposent sur des fonds en gestion commune institutionnels de Fidelity.
- Les fonds actifs Fidelity Passage n’ont pas de composante précise consacrée aux placements immobiliers directs canadiens réalisés par l’intermédiaire du Brookfield Canadian Real Estate Fund, contrairement aux fonds mixtes et aux fonds indiciels Plus.
Les principaux décideurs pour les trois séries de fonds Fidelity Passage sont les cogestionnaires de portefeuille Bruno Crocco, Andrew Dierdorf et Brett Sumsion. Ils assurent la gestion des fonds canadiens Fidelity PassageMC axés sur une date d’échéance depuis 2005 (fonds actifs), 2014 (fonds mixtes) et 2019 (fonds indiciels Plus). Les cogestionnaires de portefeuille sont responsables de l’ensemble des décisions de placement, notamment en ce qui touche l’ajustement progressif, la sélection des fonds, la mise en œuvre et la gestion des risques.
La courbe d’ajustement progressif des fonds actifs Fidelity PassageMC est identique à celle des fonds mixtes et des fonds indiciels Plus. Comme pour les autres fonds Fidelity Passage, l’ajustement progressif se poursuit tout au long de la retraite. Cela signifie que la répartition stratégique de l’actif continue d’évoluer après le départ à la retraite afin de refléter l’évolution des risques auxquels sont exposés les participants et participantes au fil de la vie. Vous trouverez ci-dessous une illustration de la courbe d’ajustement progressif pour les trois séries de fonds Fidelity Passage.
Rajustement progressif: pondération des actions (%)1
1 Les graphiques sont fournis à titre indicatif seulement et sont fondés sur les données fournies par Fidelity au 31 mars2026. Suppose une retraite à 65 ans. La ligne « au-delà de la retraite » correspond au rajustement progressif réel des stratégies Fidelity Passage.
2 Source : Environics Research, étude sur la répartition de l’actif commanditée par Fidelity. L’étude a sondé conseillers entre le 15 et le 27 juillet 2025.
Le tableau ci-dessous présente la répartition de l’actif des fonds actifs Fidelity PassageMC dans les indices de référence, en date du 31 mars 2026 :
|
2065 |
2060 |
2055 |
2050 |
2045 |
2040 |
2035 |
2030 |
2025 |
2020 |
2015 |
2010 |
Revenu |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Indice composé plafonné S&P/TSX |
23,3 % |
23,3 % |
23,3 % |
23,3 % |
22,8 % |
19,0 % |
16,8 % |
14,5 % |
11,8 % |
9,0 % |
6,7 % |
5,8 % |
5,2 % |
Indice Dow Jones U.S. Total Stock Market |
35,5 % |
35,5 % |
35,5 % |
35,5 % |
34,7 % |
28,9 % |
25,6 % |
22,0 % |
17,9 % |
13,7 % |
10,2 % |
8,9 % |
7,9 % |
Indices MSCI EAFE + MSCI Emerging Markets |
33,1 % |
33,1 % |
33,1 % |
33,1 % |
32,4 % |
26,9 % |
23,9 % |
20,6 % |
16,8 % |
12,8 % |
9,5 % |
8,3 % |
7,3 % |
Indice des obligations universelles FTSE Canada |
2,0 % |
2,0 % |
2,0 % |
2,0 % |
3,1 % |
10,7 % |
14,7 % |
15,6 % |
16,0 % |
17,9 % |
18,5 % |
13,4 % |
10,0 % |
Indice des obligations fédérales à rendement réel FTSE Canada |
0 % |
0 % |
0 % |
0 % |
0 % |
0 % |
0,7 % |
5,7 % |
8,4 % |
8,9 % |
8,6 % |
7,3 % |
6,0 % |
Indice des obligations du gouvernement à long terme FTSE Canada |
4,1 % |
4,1 % |
4,1 % |
4,1 % |
4,0 % |
3,8 % |
3,5 % |
3,3 % |
3,0 % |
2,7 % |
2,4 % |
2,2 % |
2,0 % |
Indice Bloomberg Global Treasury Developed (couvert en $ CA) |
2,0 % |
2,0 % |
2,0 % |
2,0 % |
3,0 % |
10,7 % |
14,6 % |
15,6 % |
15,9 % |
17,9 % |
18,5 % |
13,4 % |
10,0 % |
Indice Bloomberg Global Inflation-Linked 1-10 Years (couvert en $ CA) |
0 % |
0 % |
0 % |
0 % |
0 % |
0 % |
0,2 % |
2,7 % |
6,2 % |
10,0 % |
14,6 % |
20,2 % |
24,4 % |
Indice des obligations globales à court terme FTSE Canada |
0 % |
0 % |
0 % |
0 % |
0 % |
0 % |
0 % |
0,1 % |
4,0 % |
7,1 % |
10,1 % |
17,8 % |
22,2 % |
Indice des Bons du Trésor à 91 jours FTSE Canada |
0 % |
0 % |
0% |
0 % |
0 % |
0 % |
0 % |
0 % |
0 % |
0 % |
0,9 % |
2,8 % |
5,1 % |
Les documents relatifs à l’énoncé des politiques et des procédures de placement pour les trois séries de fonds Fidelity PassageMC sont disponibles sur le site Web des promoteurs.
Nous nous engageons à offrir un choix de fonds Fidelity PassageMC
La plateforme de placements de base des RCR propose désormais les trois séries fonds Fidelity PassageMC axés sur une date d’échéance.
Grâce à cet ajout, neuf séries de fonds axés sur une date d’échéance sont maintenant offertes aux promoteurs sur la plateforme de placements de base :
Série de fonds axés sur une date d’échéance |
Gestion active ou passive |
Ajustement progressif |
Gestionnaire sous-jacent |
Placements durables* |
Placements alternatifs |
|---|---|---|---|---|---|
Fonds indiciels LifePath BlackRock |
Passive |
Jusqu’à la retraite |
Gestionnaire unique |
Intégration des facteurs ESG |
Titres cotés seulement (immobilier, infrastructure, produits de base) |
Fonds actifs Fidelity PassageMC |
Surtout active |
Tout au long de la retraite |
Gestionnaire unique principalement |
Intégration des facteurs ESG |
Produits de base cotés |
Fonds mixtes Fidelity PassageMC |
Surtout active |
Tout au long de la retraite |
Gestionnaire unique principalement |
Intégration des facteurs ESG |
Placements immobiliers directs canadiens, titres cotés liés à des produits de base |
Fonds indiciels Fidelity PassageMC Plus |
Principalement passive |
Tout au long de la retraite |
Gestionnaire unique principalement |
Investissement traditionnel |
Placements immobiliers directs canadiens, titres cotés liés à des produits de base |
Fonds Stratégie de vie MFS |
Active |
Jusqu’à la retraite |
Gestionnaire unique |
Intégration des facteurs ESG |
Titres cotés seulement (immobilier) |
Fonds Granite Sun Life |
Surtout active |
Jusqu’à la retraite |
Plusieurs gestionnaires |
Intégration des facteurs ESG |
Placements privés à revenu fixe, prêts hypothécaires commerciaux, placements cotés et directs en infrastructure, placements cotés et directs en immobilier, titres cotés liés à des produits de base, placements alternatifs liquides |
Fonds Granite Sun Life multirisques |
Surtout active |
Jusqu’à la retraite |
Plusieurs gestionnaires |
Intégration des facteurs ESG |
Placements privés à revenu fixe, prêts hypothécaires commerciaux, placements cotés et directs en infrastructure, placements cotés et directs en immobilier, titres cotés liés à des produits de base, placements alternatifs liquides |
Fonds indiciels+ Granite Sun Life |
Surtout passive |
Jusqu’à la retraite |
Plusieurs gestionnaires |
Investissement traditionnel |
Placements privés à revenu fixe, prêts hypothécaires commerciaux, placements immobiliers directs mondiaux, titres cotés liés à des produits de base |
Fonds à date cible Plus Greystone TD |
Active |
Jusqu’à la retraite |
Gestionnaire unique |
Intégration des facteurs ESG |
Placements directs en immobilier et en infrastructure, prêts hypothécaires commerciaux, titres cotés liés à des produits de base |
* Définitions des placements durables :
- Intégration des facteurs ESG : Intégration des facteurs ESG de grande importance dans les processus de placement (recherche, gestion de portefeuilles) pour éclairer les décisions de placement.
- Investissement traditionnel : Placements effectués en fonction d’analyses financières, considération informelle ou limitée des facteurs ESG dans les décisions de placement.
Comme l’indique notre récent rapport Objectif épargne, 42 % de l’actif des participants et participantes des RCR est investi dans des fonds axés sur une date d’échéance. En outre, 81 % des promoteurs choisissent des fonds axés sur une date d’échéance comme option par défaut pour leur régime.
On a tendance à voir les fonds axés sur une date d’échéance comme un produit qui ne nécessite aucune attention après la sélection. Les promoteurs devraient toutefois examiner leur option de fonds axés sur une date d’échéance, qui est souvent l’option par défaut, tous les deux ou trois ans. L’importance de choisir une option par défaut appropriée pour les régimes de capitalisation est d’ailleurs soulignée dans la ligne directrice no 3 modifiée de l’ACOR.
Veuillez noter que le nom des fonds mixtes Fidelity PassageMC a récemment été modifié afin d’y inclure le terme « mixtes ». Vous pouvez consulter communication à ce sujet ici.
Les frais associés aux fonds actifs Fidelity PassageMC sont plus élevés que ceux des fonds mixtes et des fonds indiciels Plus, en raison de la proportion plus importante de fonds à gestion active.
À propos de Fidelity Investments Canada
Fondée en 1987, Fidelity Investments Canada s.r.i fait partie de Fidelity Management and Research (FMR), l’une des plus grandes sociétés privées de services financiers au monde. FMR, fondée en 1946 et basée à Boston, au Massachusetts, gère plus de 3 T$ d’actifs. Fidelity est bien connue pour ses solutions de gestion active d’actions et de titres à revenu fixe, mais elle gère également des solutions de placements alternatifs et multiactifs pour ses Clients institutionnels et particuliers.
Fidelity dispose d’un vaste réseau mondial de bureaux de recherche et d’analystes. Ses stratégies de placement s’appuient sur des analystes qui effectuent des recherches exclusives sur le terrain. Fidelity se concentre sur quatre principes majeurs : la sélection individuelle des titres, la recherche fondamentale approfondie, la prise de décisions par les gestionnaires et l’adhésion à une discipline de placement éprouvée.
Mesures à prendre
Vous n’avez rien à faire. Nous vous suggérons toutefois d’évaluer si vous souhaitez ajouter ces nouveaux fonds à votre régime. L’équipe Solutions placements des RCR, en partenariat avec votre consultant, ou votre conseiller ou conseillère, peut vous aider à passer en revue les options de fonds axés sur une date d’échéance de la plateforme.
Des questions?
Veuillez contacter votre représentant ou représentante aux Régimes collectifs de retraite de la Sun Life *.
* Personne portant le titre de conseiller ou conseillère en régimes de rentes collectives au Québec.