Appel à l’action pour les promoteurs de régime – Fermeture du Fonds distinct croissance diversifié Schroder et transfert de l’actif

Les renseignements ci-dessous sont fondés sur l’information reçue de Schroders au 29 janvier 2025. Ils sont sujets à changement par Schroders.

Mesure à prendre

Schroders a décidé de fermer la stratégie à la base du Fonds croissance diversifié (FCD), offert sur la plateforme de la Sun Life. Il s’agit d’un fonds unique, sans option de remplacement évidente (similaire). Veuillez examiner soigneusement les options de remplacement qui s’offrent à vous.

Si vous ne faites rien, la Sun Life transférera l’argent placé dans le FCD à l’option de remplacement qui s’applique par défaut (le Fonds fiduciaire de retraite équilibré PH&N). C’est le fonds le plus similaire offert sur la plateforme de placements de base, mais il se peut que ce ne soit pas la solution appropriée pour votre régime. 

Si vous souhaitez choisir un autre fonds de remplacement, veuillez examiner attentivement cette communication et les options offertes. Si vous choisissez un autre fonds de remplacement, vous devrez en informer la Sun Life avant le 1^er mai 2026.

Contexte

Gestion de placements Schroder (Amérique du Nord) (Schroders) a annoncé en janvier 2026 la fermeture de son fonds de croissance diversifié en gestion commune au plus tard le 30 juin 2026. Schroders a pris cette décision en raison de la faible demande de la part de la clientèle.

Par conséquent, la Sun Life fermera le Fonds distinct croissance diversifié Schroder (le fonds fermé) le 24 juin 2026. Nos activités de gouvernance pour le fonds fermé seront maintenues, et les participants et participantes pourront continuer d’y avoir des placements et d’y verser des cotisations jusqu’à sa fermeture.

Le 24 juin 2026, nous transférerons toutes les sommes placées dans le fonds fermé – et toutes les cotisations futures qui y sont affectées – au fonds de remplacement ci-dessous.

Le fonds fermé et le fonds de remplacement ont tous deux une approche souple de la répartition de l’actif permettant de larges fourchettes afin de produire un portefeuille bien diversifié.

Le fonds fermé (le FCD) est toutefois unique et présente certaines différences par rapport au fonds de remplacement et aux autres fonds équilibrés :

• Le FCD cherche à fournir un rendement absolu correspondant à celui des bons du Trésor canadien à 90 jours + 4 % (annualisé sur une période de 5 ans), tout en maintenant la volatilité entre la moitié et les deux tiers de la volatilité des actions mondiales.
• Le FCD a un univers de placement très large et peut investir dans des actifs et des stratégies auxquels les fonds équilibrés ne touchent pas habituellement, notamment les stratégies acheteur/vendeur et les produits dérivés.
• Le FCD dispose d’une plus grande souplesse de répartition de l’actif par rapport aux fonds équilibrés classiques.

Les frais de gestion de placements du fonds de remplacement seront identiques à ceux du fonds fermé, ou plus bas.

Il est possible que votre ou vos régimes n’offrent pas le fonds de remplacement actuellement. Dans ce cas (et si nous ne recevons pas d’instructions différentes de votre part), nous l’ajouterons automatiquement à votre gamme de fonds le 24 juin 2026.

Autres options de remplacement à considérer

Option 1

Si vous offrez le fonds fermé dans un régime de capitalisation, vous pouvez envisager de transférer les placements de vos participantes et participants dans les fonds axés sur une date d’échéance de votre régime. Les fonds axés sur une date d’échéance offrent une grande diversification, à l’instar du fonds fermé. Ces fonds offrent aussi l’avantage de la réduction automatique des risques à mesure que les participantes et participants approchent de la retraite.  

Si vous choisissez cette option, vous devez communiquer avec votre chargé ou chargée des relations avec la clientèle pour planifier un transfert d’actif distinct et sortir les sommes placées dans le fonds fermé avant le 17 juin 2026. 

Option 2

Dans la catégorie des fonds équilibrés classiques, nous offrons aussi le Fonds distinct équilibré MFS (Fonds équilibré MFS) sur la plateforme de placements de base. Nous vous présentons ce fonds plus loin dans le message. 

Si vous voulez choisir le Fonds équilibré MFS ou un autre fonds de remplacement (autre qu’un fonds axé sur une date d’échéance), vous devez en aviser la Sun Life d’ici le 1^er mai 2026. 

Incidence du changement sur les participants et participantes 

Le 24 juin 2026, nous transférerons automatiquement toutes les sommes placées dans le fonds fermé – et toutes les cotisations futures qui y sont affectées – au fonds de remplacement. Après le changement, les participants et participantes verront dans leurs comptes la vente des unités du fonds fermé et l’achat d’unités du fonds de remplacement. Ces opérations peuvent entraîner un gain ou une perte en capital imposable si le placement est détenu dans un compte non enregistré.

Le 18 mai 2026 ou vers cette date, nous enverrons un courriel aux participants et participantes qui ont actuellement des sommes dans le fonds fermé. Cliquez ici pour en voir un aperçu.

Les participantes et participants peuvent également transférer leur argent à tout fonds de placement offert dans le régime. Ils peuvent le faire en tout temps avant le transfert automatique du 24 juin 2026.

La Sun Life fournira les feuillets fiscaux requis au début de 2027. Ces feuillets refléteront tous les revenus générés par les placements non enregistrés.

Pour en savoir plus sur la façon dont les gains en capital peuvent être générés dans les fonds distincts des régimes non enregistrés, veuillez lire l’article accessible ici. Les participants et participantes trouveront leur PBR sur le site Web des participants, masunlife.ca, sous Compte > Soldes.

Fonds de remplacement par défaut

Le Fonds fiduciaire de retraite équilibré PH&N a pour but de procurer une croissance du capital et un revenu à long terme en investissant principalement dans un portefeuille équilibré et diversifié d’actions ordinaires canadiennes et étrangères, d’obligations canadiennes et étrangères et de titres du marché monétaire canadien. Le fonds détient également quelques placements directs en immobilier et en infrastructure. Les fourchettes de répartition de l’actif sont les suivantes : liquidités, 0 à 10 %; titres à revenu fixe, 25 à 55 % (titres à rendement élevé, 0 à 10 %); actions, 45 à 75 % (actions canadiennes, 10 à 30 %; actions mondiales, 26 à 46 %; actions des marchés émergents 0 à 14 %).

Le comité de répartition de l’actif de PH&N est chargé de la composition du fonds. Ses membres sont Kristian Sawkins (chef des titres à revenu fixe), Stu Kedwell (premier directeur des placements), Hanif Mamdani (chef des placements alternatifs), Sarah Riopelle (cheffe des solutions de portefeuille) et Scott Lysakowski (chef des actions canadiennes). 

Autre possibilité de fonds de remplacement – Fonds équilibré MFS

Le Fonds équilibré MFS cherche à procurer un taux de rendement supérieur combinant revenu courant et croissance du capital en investissant dans un portefeuille diversifié d’actions et de titres à revenu fixe. Les fourchettes de répartition de l’actif sont les suivantes : actions, 45 % à 75 % (actions canadiennes, 15 % à 45 %; actions étrangères, 15 % à 45 %); titres à revenu fixe, 20 % à 50 %; liquidités, 0 % à 20 %.

Le comité de répartition de l’actif de la MFS est chargé de la composition du fonds. Il compte trois gestionnaires de portefeuille ayant plus de 30 ans d’expérience dans le secteur : Soami Kohly, Jeffrey Morrison et Robert Spector.

Les frais de gestion de placements de ce fonds seront identiques à ceux du fonds fermé, ou plus bas.

Comparaison des rendements (annualisés) sur 5 ans au 31 décembre 2025

Note : Les indices de référence des fonds susmentionnés sont les suivants :

• Fonds croissance diversifié Schroder : bons du Trésor canadien à 90 jours + 4 %
• Fonds fiduciaire de retraite équilibré PH&N : indice des Bons du Trésor à 30 jours FTSE Canada, 1 %; indice des obligations universelles FTSE Canada, 36 %; indice composé plafonné S&P/TSX, 20 %; indice MSCI World (net), 36 %; indice MSCI Emerging Markets (net), 4 %; IPC du Canada avec retard d’un mois + 400 pb, 3 %.
• Fonds équilibré MFS : indice des Bons du Trésor à 91 jours FTSE Canada, 5 %; indice des obligations universelles FTSE Canada, 35 %; indice composé plafonné S&P/TSX, 30 %; indice MSCI ACWI (net), 30 %.

Vous pouvez trouver plus de renseignements sur le Fonds fiduciaire de retraite équilibré PH&N ou le Fonds équilibré MFS en accédant à la section Morningstar du site Web des promoteurs.