Appel à l’action visant à remplacer les Fonds Repère Sun Life axés sur une date d’échéance – Suppression suggérée et fermeture prochaine
Les promoteurs de régime pourraient vouloir réfléchir à l’incidence de cette annonce sur les options de placement de leur régime. La Sun Life du Canada, compagnie d’assurance-vie souscrit des parts des fonds ci-dessous, qui sont établis à titre de fonds distincts conformément à la Loi sur les sociétés d’assurances (Canada).
Mesures à prendre
Sun Life a placé les fonds axés sur une date d’échéance Repère dans la catégorie Suppression suggérée (la plus grave) de la liste de surveillance et fermera les fonds l’an prochain, le 1er décembre 2027.
Si votre régime offre une autre série de fonds axés sur une date d’échéance, vous pourriez envisager de retirer les fonds axés sur une date d’échéance Repère de votre régime et de transférer l’argent dans les options de remplacement avant décembre 2027.
Si votre ou vos régimes n’offrent que des fonds Repère comme fonds axés sur une date d’échéance, vous pourriez envisager de choisir une autre série de fonds axés sur une date d’échéance comme remplacement des fonds Repère, puis d’y transférer l’argent avant décembre 2027.
Si vous souhaitez prendre l’une des deux mesures ci-dessus, vous devez aviser la Sun Life de votre choix et de votre décision d’ici le 26 février 2027. Autrement, la Sun Life fermera les fonds Repère le 1er décembre 2027 et transférera automatiquement l’actif dans les Fonds Granite axés sur une date d’échéance de la Sun Life.
Les Régimes collectifs de retraite (« RCR ») de la Sun Life revoient régulièrement la plateforme de placement de base en fonction de l’intérêt des Clients et de l’évolution du marché.
L’équipe Solutions placements des RCR a placé les Fonds distincts Repère Sun Life axés sur une date d’échéance (Fonds Repère) dans la catégorie Suppression suggérée (catégorie la plus grave) de la liste de surveillance. Nous avons pris cette décision en raison des facteurs suivants :
- Baisse importante de l’actif (de 1,7 G$ en 2017 à 419 M$ en juin 2026).
- Les rendements historiques et les perspectives de rendement à long terme sont relativement plus faibles que ceux des fonds axés sur une date d’échéance traditionnels.
De plus, la Sun Life fermera les fonds Repère le 1er décembre 2027. Nous maintiendrons les activités de gouvernance pour le fonds jusqu’à sa fermeture. Nous vous fournirons de plus amples renseignements à ce sujet au début ou au milieu de 2027.
Nous vous offrirons, à vous et à vos participants, le soutien suivant pour la transition des Fonds Repère vers les fonds de remplacement :
- Les responsables, Solutions placements des RCR, votre consultant ou votre conseiller en régimes collectifs, vous aideront à formuler des recommandations de remplacement appropriées pour votre ou vos régimes.
- Un exemple de communication destinée aux participants qui comprend une justification du changement ainsi que les caractéristiques et les avantages du fonds axés sur une date d’échéance de remplacement est disponoible ici.
- Les participants ont également accès au programme Conseils 360 mon plan épargne-retraite de la Sun Life, où ils peuvent obtenir du soutien personnalisé de la part de conseillers autorisés spécialisés dans les régimes d’épargne au travail, sans frais supplémentaires.
Raison de la fermeture
Les Fonds Repère offrent une caractéristique unique : la valeur garantie à l’échéance (VGE). Pour offrir la VGE, les Fonds Repère doivent avoir une pondération plus faible en actions et une pondération plus élevée en obligations que les fonds axés sur une date d’échéance traditionnels sans VGE.
Un participant du régime doit détenir un fonds Repère jusqu’à l’échéance pour recevoir la VGE et est susceptible d’obtenir un taux de rendement inférieur à celui des fonds axés sur une date d’échéance traditionnels. Cela s’explique par la pondération élevée en obligations dans les fonds Repère. Lorsque le rendement des actions demeure supérieur à celui des obligations jusqu’à l’échéance d’un fonds, les Fonds Repère ne permettent pas aux participants d’obtenir de meilleurs résultats qu’avec un fonds axé sur une date d’échéance traditionnel.
La Sun Life a lancé les fonds Repère en 2005, alors qu’il n’existait que quelques options de fonds axés sur une date d’échéance au Canada. Depuis, l’offre s’est élargie. En outre, les conditions du marché ont évolué au fil du temps. Au moment du lancement des Fonds Repère, les taux d’intérêt étaient plus élevés, de sorte que leurs rendements attendus à long terme étaient eux aussi supérieurs. La faiblesse des taux d’intérêt au cours des 10 à 15 dernières années a eu des répercussions négatives sur les perspectives de rendement à long terme des Fonds Repère. Même si les taux d’intérêt ont augmenté au cours des dernières années, cela ne profitera pas immédiatement aux Fonds Repère, et cela a pénalisé le rendement à court terme.
Voici une comparaison du risque et du rendement des différents fonds axés sur une date d’échéance offerts sur la plateforme.
Risque/rendement annualisé - Période de 5 ans terminée le 30 juin 2026
Rendenements mensuels annualisés - Fonds axés sur une date d'échéance
Que signifie la fermeture des Fonds Repère ?
En fermant les Fonds Repère, la Sun Life anticipe l’échéance des Fonds à 2027.
La Sun Life peut déclarer une date d’échéance anticipée si nous déterminons qu’il est dans l’intérêt des promoteurs de régime et des participants de devancer la date d’échéance du fonds.
En 2024, nous avons rédigé un appel à l’action à l’intention des promoteurs de régimes et des consultants afin d’examiner et d’envisager de remplacer les Fonds par des fonds axés sur une date d’échéance plus traditionnels pour assurer de meilleurs résultats pour les participants. Depuis l’appel à l’action, les actifs des fonds Repère continuent de diminuer et nous avons déterminé qu’il est dans l’intérêt des promoteurs de régime et des participants de devancer la date d’échéance du fonds.
Valeur à l’échéance anticipée (VEA)
Le calcul de la VEA est le plus élevé des montants suivants :
- la valeur actualisée nette (VAN) de la valeur garantie à l’échéance (VGE) des parts (détermination actuarielle à l’aide du taux d’actualisation en vigueur), ou
- la valeur liquidative (VL) par part à la date d’échéance anticipée
Si la VL est supérieure à la VAN de la VGE, celle-ci n’a aucune valeur. En date de juillet 2026, la VL dépassait la VGE anticipée dans tous les cas. Par conséquent, les fonds Repère sont entièrement couverts.
Fonds distinct RepèreMD 2040 Sun Life
31 mai 2005 – 30 juin 2026
Qu’arrive-t-il si vous ne faites rien?
Si nous ne recevons aucune instruction de votre part d’ici le 26 février 2027 et que votre régime offre uniquement des Fonds Repère, nous transférerons l’argent des fonds axés sur une date d’échéance Repère à nos options de remplacement par défaut ci-dessous à la date de fermeture :
Fonds fermés |
Options de remplacement |
|---|---|
Repère 2030 |
Compte à intérêt quotidien garanti (CIQG) Sun Life |
Repère 2035 à 2060 |
Fonds Granite axés sur une date d’échéance avec la même année d’échéance (de 2035 à 2060) |
Il est possible que votre ou vos régimes n’offrent pas actuellement de Fonds Granite axés sur une date d’échéance. Dans ce cas, nous ajouterons les Fonds Granite axés sur une date d’échéance à votre gamme de fonds en septembre 2027. Les frais de gestion de placements des fonds de remplacement seront les mêmes, ou seront moins élevés, que ceux des fonds fermés.
Si nous ne recevons aucune instruction de votre part d’ici le 26 février 2027 et que votre régime offre une autre série de fonds axés sur une date d’échéance, nous transférerons les fonds des fonds axés sur une date d’échéance à l’autre série de fonds axés sur une date d’échéance de votre régime à la date de fermeture :
Fonds fermés |
Options de remplacement |
|---|---|
Repère 2030 |
Compte à intérêt quotidien garanti (CIQG) Sun Life |
Repère 2035 à 2060 |
Fonds axés sur une date d’échéance non traditionnels dans votre régime ayant la même année d’échéance (de 2035 à 2060) |
Quelle incidence cela aura-t-il sur vos participants?
À la date de clôture, nous transférerons automatiquement toutes les sommes placées dans le fonds fermé, ainsi que les cotisations futures qui y sont destinées, à l’option de remplacement. Lorsque le changement aura lieu, vos participants verront une vente des Fonds Repère et l’achat des options de remplacement dans leur(s) compte(s). Ces opérations peuvent entraîner un gain ou une perte en capital imposable pour les participants qui investissent dans un régime non enregistré.
Nous enverrons un courriel aux participants qui détiennent les fonds Repère au moins 30 jours avant la date de fermeture.
Les participantes et participants peuvent également transférer leur argent à tout autre fonds de placement offert dans le régime. Ils peuvent le faire en tout temps avant le transfert automatique.
La Sun Life fournira les feuillets fiscaux requis au début de 2028. Ces feuillets indiqueront tous les revenus générés par les placements non enregistrés.
Pour en savoir plus sur la façon dont les gains en capital peuvent être générés dans les fonds distincts des régimes non enregistrés, veuillez lire cet article. Les participantes et participants trouveront leur prix de base rajusté (PBR) sur le site Web des participants, à masunlife.ca, sous Compte > Soldes.
Des questions?
Veuillez contacter votre représentant ou représentante aux Régimes collectifs de retraite de la Sun Life.