Fonds immobilier direct mondial Invesco – Le point sur les gestionnaires

Les promoteurs de régime pourraient vouloir réfléchir à l’incidence de cette annonce sur les options de placement de leur régime. La Sun Life du Canada, compagnie d’assurance-vie souscrit des parts du fonds mentionné ci-dessous. Ce fonds est établi à titre de fonds distinct en vertu de la Loi sur les sociétés d’assurances (Canada).

Cette communication est uniquement à titre informatif. Vous n’avez aucune mesure immédiate à prendre.

En mai 2026, Christopher Belosic a quitté son rôle de gestionnaire de portefeuille pour le Fonds immobilier direct mondial Invesco (le fonds) et occupe maintenant un poste de recherche et d’analyse immobilières dans l’équipe des perspectives en matière de placements. M. Belosic s’est joint à Invesco Real Estate (IRE) en 2018 à titre de gestionnaire de portefeuille adjoint pour la stratégie de placements immobiliers directs américains de base d’Invesco. Invesco a indiqué qu’il s’agissait pour M. Belosic d’une transition volontaire, alignée sur ses objectifs de carrière et ses aspirations.

Bien que M. Belosic ne soit plus gestionnaire de portefeuille, il continuera à soutenir le fonds et le groupe des placements immobiliers directs mondiaux (IDM) en fournissant des analyses sur la stratégie et le rendement (approche descendante) pour les mandats immobiliers américains. Il travaillera aussi en étroite collaboration avec les équipes responsables de la gestion de portefeuille, de l’analyse stratégique et du rendement, notamment en ce qui a trait aux fonds américains de base et de revenu du groupe des placements IDM.

La responsabilité de surveillance de la stratégie de M. Belosic revient maintenant à l’équipe de gestionnaires de portefeuille. Cette équipe assure la couverture élargie des fonds mondiaux et détient des connaissances communes en ce qui a trait aux processus. Tracey Luke demeure la gestionnaire de portefeuille principale du fonds, et elle est responsable des décisions en matière de répartition de l’actif relatives aux divers fonds sous-jacents. Yuwen Cao demeure aussi gestionnaire de portefeuille, mais se voit accorder de plus vastes responsabilités en ce qui concerne les autres fonds du groupe des placements IDM.

De plus, Matthew Kampf a été nommé gestionnaire de portefeuille pour le fonds. M. Kampf a commencé sa carrière en gestion de placements en 2017. Il s’est joint à IRE en 2023, et il contribue à la gestion courante du portefeuille depuis. Avant cela, il était analyste principal de portefeuille à BWE Real Estate Capital. M. Kampf a aussi fait partie de l’équipe responsable de la stratégie de placements immobiliers à Topgolf, ainsi que de l’équipe de gestion d’actifs à Prudential (PGIM Real Estate Finance). Invesco a indiqué que la promotion de M. Kampf est une progression naturelle qui officialise ses responsabilités actuelles, et qu’elle n’est pas liée à la transition de M. Belosic.

Le plan de succession d’Invesco s’appuie sur l’équipe actuelle et sur la plateforme de placements immobiliers mondiaux. Invesco a ciblé Mme Cao en tant que successeure potentielle de M. Luke; elle continuerait d’être appuyée par M. Kampf à titre de gestionnaire de portefeuille.

Aucune modification n’a été apportée à la philosophie ni au processus de placement du fonds à la suite de ces changements.

À propos du fonds

Le fonds cherche à procurer un rendement global et un revenu au moyen de placements immobiliers directs à long terme des quatre coins du monde. Chacun des quatre fonds sous-jacents est géré par des équipes régionales distinctes qui investissent surtout directement dans des titres immobiliers de base ou de revenu de première qualité à l’échelle mondiale.

Dans des conditions de marché normales, le fonds investit dans au moins trois régions, soit les États-Unis, l’Europe et l’Asie-Pacifique. Les fonds sous-jacents appliquent deux principes de base : 1) maximiser la prévisibilité et la constance du rendement des placements et 2) réduire le plus possible le risque de pertes en capital. Le « scénario central » d’Invesco incorpore la recherche descendante sur la situation économique et les marchés, ainsi qu’une analyse ascendante approfondie.

Le fonds est offert aux promoteurs de régimes à prestations déterminées et de régimes à cotisations déterminées dont les portefeuilles sur mesure permettent une exposition aux fonds qui ne sont pas évalués/négociés quotidiennement.

Point de vue des Solutions placements RCR de la Sun Life

En février 2026, nous avons annoncé que Gestion mondiale d’actifs CI faisait l’acquisition de plusieurs fonds canadiens Invesco. Cette transaction ne touche pas le fonds – l’équipe actuelle continuera à le gérer. Pour en savoir plus à ce sujet, cliquez ici.

Nous sommes rassurés par le fait que la transition de M. Belosic, bien qu’inattendue, soit volontaire, et qu’Invesco a mis un plan en œuvre pour assurer la poursuite des affaires. La structure d’équipe, la couverture interproduits et les connaissances communes atténuent le risque lié aux personnes clés. De plus, M. Belosic continuera de soutenir le fonds dans ses nouvelles fonctions de recherche, ce qui renforce la vision stratégique. Malgré la perte d’un gestionnaire de portefeuille, nous ne sommes pas trop inquiets, car l’équipe de gestion de portefeuille agit à titre de décisionnaire en matière de répartition de l’actif et ne sélectionne pas de propriétés immobilières. Les équipes de gestion de portefeuille surveillent et sélectionnent des propriétés immobilières dans les fonds sous-jacents. L’équipe de gestion de portefeuille du fonds continue de nous inspirer confiance.