Changements apportés dans l’équipe de gestion de portefeuille pour les stratégies à faible volatilité et de recherche mixte de la MFS

Les promoteurs de régime pourraient vouloir réfléchir à l’incidence de cette annonce sur les options de placement de leur régime. La Sun Life du Canada, compagnie d’assurance-vie souscrit des parts des fonds mentionnés ci-dessous, qui sont établis à titre de fonds distincts conformément à la Loi sur les sociétés d’assurances (Canada).

Cette communication est uniquement à titre informatif. Vous n’avez aucune mesure à prendre.

La MFS a récemment annoncé que James Fallon, membre du groupe de gestionnaires de portefeuille de l’équipe de recherche mixte à la MFS, a quitté la société pour saisir une autre occasion. Il possédait 26 ans d’expérience dans le secteur des placements et était gestionnaire de portefeuille dans l’équipe de recherche mixte depuis 2011. L’équipe de recherche mixte gère les stratégies à faible volatilité, axées sur le revenu et à écart de suivi ciblé de la MFS. M. Fallon participait à la gestion des fonds suivants offerts sur la plateforme de placements de base de la Sun Life :

Gestionnaire de portefeuille principal :

• Fonds d’actions canadiennes à faible volatilité MFS (stratégie canadienne à faible volatilité)
• Fonds d’actions mondiales à faible volatilité MFS (stratégie mondiale à faible volatilité)
• Fonds d’actions internationales à faible volatilité MFS Sun Life (stratégie internationale à faible volatilité)

Cogestionnaire de portefeuille :

• Fonds d’actions mondiales Recherche mixte MFS (stratégie mondiale de recherche mixte)
• Fonds d’actions internationales Recherche mixte MFS (stratégie internationale de recherche mixte)

Jonathan Sage est désormais gestionnaire de portefeuille principal pour les stratégies canadienne et mondiale à faible volatilité. Il reste aussi gestionnaire de portefeuille principal pour la stratégie mondiale de recherche mixte. M. Sage cumule 30 années d’expérience dans le secteur des placements et est gestionnaire de portefeuille dans l’équipe de recherche mixte depuis 2011.

Jed Stocks a pris le rôle de gestionnaire de portefeuille principal pour la stratégie internationale à faible volatilité. Il conserve également ses fonctions de gestionnaire de portefeuille principal pour la stratégie internationale de recherche mixte. Il cumule 27 années d’expérience dans le secteur des placements et est gestionnaire de portefeuille dans l’équipe de recherche mixte depuis 2015.

Le départ de James Fallon survient peu après l’annonce précédente concernant le départ à la retraite de Matt Krummell, cogestionnaire de portefeuille dans l’équipe de recherche mixte de la MFS, prévu pour le 7 avril 2027. M. Krummell est arrivé à la MFS en 2001 comme analyste en recherche quantitative, pour ensuite se joindre à l’équipe de gestion de portefeuille. Il soutient l’ensemble des stratégies de recherche mixte à titre de cogestionnaire de portefeuille. Il partira à la retraite après 31 années dans l’industrie. En prévision du départ à la retraite de M. Krummell, la MFS a annoncé que Jenney Zhang et Nathan Bryant, auparavant analystes dans l’équipe de la recherche quantitative des actions, avaient été promus gestionnaires de portefeuille dans l’équipe de recherche mixte le 1^er janvier 2026. Mme Zhang est arrivée à la MFS en 2011 et possède plus de 19 années d’expérience dans le secteur. Quant à M. Bryant, il est arrivé à la MFS en 2015 et possède plus de 10 ans d’expérience dans le secteur.

L’équipe de recherche mixte a recours à l’analyse quantitative et à l’analyse fondamentale pour gérer ses stratégies. L’équipe comporte actuellement 5 gestionnaires de portefeuille bénéficiant du soutien direct de l’équipe de la recherche quantitative des actions, qui compte 10 personnes.

La MFS utilise une approche de gestion de portefeuille collaborative. La société a indiqué que la philosophie et le processus de placement resteront inchangés malgré les changements apportés dans l’équipe de gestion de portefeuille.

Point de vue de l’équipe Solutions placements des RCR

Le départ soudain de M. Fallon et le départ à la retraite prévu de M. Krummel augmenteront la charge de travail de l’équipe de gestion de portefeuille, en particulier pour MM. Sage et Stocks, qui ont chacun pris un rôle supplémentaire de gestionnaire de portefeuille principal. Même si M. Fallon était la personne qui connaissait le mieux les stratégies à faible volatilité, nous sommes rassurés par l’expérience et l’ancienneté de MM. Sage et Stocks, qui ont travaillé avec M. Fallon pendant plus de dix ans.

Nous notons que le processus de placement est systématique et très similaire pour l’ensemble des stratégies quantitatives de la MFS. Les gestionnaires de portefeuille constituent les portefeuilles à partir d’un modèle commun qui utilise les notations basées sur la recherche fondamentale et les évaluations multifactorielles basées sur la recherche quantitative fournies par les analystes. Une grande partie de leur temps est consacrée à l’examen des données entrées dans le modèle et au rajustement des portefeuilles en fonction des lignes directrices et de l’exposition aux risques souhaitée.

Le risque lié aux personnes clés augmentera à court terme pour MM. Sage et Stocks, car les nouveaux gestionnaires de portefeuille, Jenney Zhang et Nathan Bryant, auront besoin de temps pour être pleinement efficaces dans leurs nouvelles fonctions. Le risque est partiellement atténué par l’approche de placement systématique axée sur un modèle, qui réduit la dépendance au jugement individuel des gestionnaires de portefeuille dans le cadre des stratégies fondamentales.

Compte tenu du départ imprévu du gestionnaire de portefeuille principal James Fallon, nous avons ajouté le Fonds d’actions canadiennes à faible volatilité MFS, le Fonds d’actions mondiales à faible volatilité MFS et le Fonds d’actions internationales à faible volatilité MFS Sun Life à la liste de surveillance des RCR, dans la catégorie Surveillance renforcée.

En raison des changements prévus qui ont touché récemment les gestionnaires de portefeuille de l’équipe de recherche mixte, nous avons aussi ajouté le Fonds d’actions mondiales Recherche mixte MFS et le Fonds d’actions internationales Recherche mixte MFS à la liste de surveillance, dans la catégorie Surveillance supplémentaire (le niveau de surveillance le plus faible de la liste de surveillance).

Nous continuerons d’évaluer les changements et ferons le point au besoin.