Fonds Granite Sun Life axés sur une date d’échéance et axés sur le degré de risque – changements touchant les actions américaines

Les promoteurs de régime pourraient vouloir réfléchir à l’incidence de cette annonce sur les options de placement de leur régime. La Sun Life du Canada, compagnie d’assurance-vie souscrit des parts des fonds mentionnés ci-dessous, qui sont établis à titre de fonds distincts conformément à la Loi sur les sociétés d’assurances (Canada).

Vous n’avez aucune mesure à prendre.

Vous n’avez aucune mesure à prendre à la suite de cette communication. Veuillez examiner les changements décrits ci-dessous touchant les Fonds Granite Sun Life. Ils concernent les fonds axés sur une date d’échéance et les fonds multirisques axés sur une date d’échéance de la série (les « Fonds Granite axés sur une date d’échéance »), ainsi que les fonds axés sur le degré de risque (les « Fonds Granite axés sur le degré de risque »).

Placements mondiaux Sun Life (« PMSL ») utilise des fonds gérés par divers gestionnaires de placements (les « fonds sous-jacents ») dans le cadre des Fonds Granite axés sur une date d’échéance et des Fonds Granite axés sur le degré de risque. En tenant compte des attentes et des conditions du marché, PMSL examine régulièrement la répartition stratégique de l’actif et les fonds sous-jacents pour optimiser les résultats de placement à long terme. En juillet 2026, la société a confirmé que cette année, elle n’apporterait pas de changements à la répartition stratégique de l’actif des Fonds Granite. Toutefois, elle a apporté certains changements aux fonds d’actions américaines sous-jacents, comme indiqué ci-dessous.

Changements liés aux actions américaines

PMSL retire les fonds d’actions américaines à gestion active et les remplace par un fonds à gestion passive (indiciel). Les fonds d’actions américaines à gestion active comptaient pour 25 % de la composante en actions américaines des Fonds Granite axés sur une date d’échéance, ce qui représentait de 3,0 % à 8,5 % (selon le fonds) de l’ensemble des placements des fonds. Pour les Fonds Granite axés sur le degré de risque, ils comptaient pour 33 % de la composante en actions américaines, ce qui représentait de 4,0 % à 10,0 % (selon le fonds) de l’ensemble des placements des fonds.

Plus particulièrement, PMSL remplace le Fonds croissance américain MFS Sun Life et le Fonds valeur américain MFS Sun Life par le Fonds indiciel d’actions américaines State Street Sun Life. PMSL a récemment remplacé BlackRock par State Street comme gestionnaire de fonds à gestion passive, comme indiqué dans cette communication.

Les Fonds Granite axés sur une date d’échéance et les Fonds Granite axés sur le degré de risque ne comprendront donc plus de pondération stratégique en fonds d’actions américaines à gestion active. Toutefois, l’équipe Solutions multiactifs de PMSL assurera une répartition tactique en actions américaines par l’intermédiaire de sa stratégie de rotation sectorielle. Conçue pour saisir les occasions à court terme, cette stratégie répartit tactiquement l’actif entre divers secteurs d’activité aux États-Unis (au moyen de FNB à gestion passive), en réponse aux tendances macroéconomiques, aux cycles du marché, aux valorisations et aux changements dans la confiance des investisseurs et investisseuses.

PMSL croit que ces changements amélioreront les rendements ajustés au risque. Aucun changement n’a été apporté aux indices de référence ni aux objectifs de placement des Fonds Granite axés sur une date d’échéance et des Fonds Granite axés sur le degré de risque.

Incidence du changement sur les participantes et participants

Comme pour toute activité de négociation que PMSL effectue dans les Fonds Granite lorsqu’elle modifie les pondérations stratégiques ou les fonds sous-jacents, ces opérations peuvent donner lieu à un gain ou à une perte en capital imposable pour les participantes et participants qui investissent dans le cadre d’un régime non enregistré.

La Sun Life fournira les feuillets fiscaux requis au début de 2027. Ces feuillets indiqueront tous les revenus générés par les placements non enregistrés.

Pour en savoir plus sur la façon dont les gains en capital peuvent être générés dans les fonds distincts des régimes non enregistrés, veuillez lire cet article. Les participantes et participants trouveront leur prix de base rajusté (PBR) sur le site Web des participants, à masunlife.ca, sous Compte > Soldes.

Point de vue des Solutions placements RCR

PMSL utilise une approche multigestionnaire pour ces fonds et on s’attend à ce qu’elle apporte des changements aux composantes sous-jacentes de temps à autre. Nous sommes à l’aise avec les changements que PMSL a apportés aux Fonds Granite axés sur une date d’échéance et aux Fonds Granite axés sur le degré de risque. Historiquement, l’approche de gestion active liée aux actions américaines a eu du mal à battre les indices, tels que le S&P 500. Récemment, PMSL a davantage eu recours à la gestion active pour les catégories d’actifs alternatifs, où l’on s’attend à de meilleurs rendements ajustés au risque.

La stratégie de rotation sectorielle tactique est nouvelle. Elle est gérée par l’équipe Solutions multiactifs de PMSL plutôt que par des tiers gestionnaires de placements. Toutefois, PMSL utilise la gestion tactique pour les Fonds Granite axés sur une date d’échéance et les Fonds Granite axés sur le degré de risque depuis leur création. Il s’agit donc d’une nouvelle façon de mettre en œuvre des perspectives tactiques, plutôt qu’une approche entièrement nouvelle. Bien que, globalement, il ne devrait pas y avoir d’incidence significative sur le rendement, nous surveillerons de près la stratégie afin d’évaluer ses résultats. Nous continuerons de surveiller ces changements et nous vous fournirons plus d’information au besoin.

Des questions?

Veuillez contacter votre représentant ou représentante aux Régimes collectifs de retraite de la Sun Life.